德昂族信仰小乘佛教。村村寨寨到处都是佛寺和佛塔，佛塔造型与傣族佛塔略有不同。也有把小男孩送到佛寺当一段时间的和尚的传统。德昂族还有祭家堂、寨神、地神、龙、谷娘等祭祀习俗，其中以祭龙最富情趣。一般选在春季，届时要杀猪、杀鸡，由祭司画纸龙，众人叩拜，然后一起饮酒野餐，醉酒后相互打骂，发泄平时相互之间的不满。此间不许别人劝阻，直到双方斗得精疲力尽为止，第二天再相互道歉。德昂族的宗教祭祀德昂族除了信奉小乘佛教外，还崇拜自然，相信鬼神。如保山县大中寨的德昂族就崇拜山神、蛇神、鬼树、地鬼、龙王等多种神灵，每年还举行各种宗教祭祀活动。
1祭鬼树：在村寒的四面各有一道“鬼门”，“鬼门”附近的一棵大树被称为鬼要，德昂族群众在泼不节后的第三天，便祭鬼树。祭鬼树通常在夜里五更时分举行。届时，由二十三名成年人把一块画有龙、虎等凶恶猛兽的木板，送到鬼树旁，一边敲锣高声念经，并供上一点饭菜，然后送的人悄然离去，返回家中。送时高声喧哗是让鬼听到后退出鬼门，悄悄回家是不让鬼察觉，而跟随回家。平时人患病后，请佛爷念经驱鬼，并到鬼树下烧纸叩拜。
2． 祭龙王：目的是祈求龙王保佑，不发生天旱，保证风调雨顺，有水吃。一般在三月份，由佛爷择日举行。祭时，全村老少前往清水池边，佛爷点燃香烛，边念经，边把一张画有龙的纸漂放在水面，群众随之叩拜。然后杀猪杀鸡祭祀，大家在一起饮酒。
3． 祭地鬼：土地是农作物赖以生长的重要条件，为了使庄稼获得丰收，德昂族在每年播种包谷结束后，便进行祭地鬼的仪式。由全寨按凑钱，买猪一口、鸡一只，每户准备一箩碎石。祭时，在地边栽一根木桩，把碎石倒于桩旁，在地边杀牲设祭。
德昂族还认为阳世与阴间以仙河为界。
各地德昂族因居住不同，在信仰的教派上又互有差别，遵守的教规也不一样“汝买”(“黑崩龙”)主要信小乘佛教的润派。这派戒律较宽，允许养鸡喂猪，青年人可以杀牲。
自称“昂”和“冷”的支系(“红崩龙”、“花崩龙”)多信小乘佛教的左抵派和尕利派，这两派有许多清规戒律。因为信这两派的人认为，世上的鸟、虫、鱼、兽等动物和人一样，都是有生命的，而弄死任何一条生命都是在犯罪。所以根据教规，严禁杀牲，见杀不吃，闻声不吃，就是有野兽在糟蹋庄稼也不准打猎。并不准人们养猪鸡。每户只有一只公鸡报晓。另外还戒酒，禁抢劫，禁偷盗，不准乱说乱动。
在宗教信仰上，因受傣族影响，小乘佛教在德昂族中得到普遍流传，并掺杂着浓郁的原始自然宗教色彩。小乘佛教传入德昂地区的年代不详，在解放前的很长一段时期里，小乘佛教一直获得德昂族的全民信仰。德昂族人民崇佛极为虔诚，而且佛教的宗教意识对德昂族的影响也是根深蒂固的。在他们的观念中，人死后其灵魂还存在，并根据死者生前的善恶功过来判定灵魂的去向：善者升入天堂;恶者留在人间变为鬼魂，甚至被打入地狱受惩罚。德昂语把天堂称为“勐亮”;人间称为“勐陆依”;地狱称为“勐戛林”。
