相传在很久以前，金沙江边一个聚居在密林深处的傣族村寨，因树林起火，村民处在被大火吞没的危难之中，一个名叫李良的傣家汉子，为保护村庄，不畏危险，冲出火网，从金沙江里挑来一桶桶江水，泼洒山火。 经过一天一夜的劳累，山火终于被泼灭了，村民得救，李良因为劳累把汗流干了，倒在山头上。村民打来清水给李良解渴，但他喝了九十九挑水也解不了渴。后来，李良索性一头扑到江水中，变成一条巨龙，顺江而去。有的说，他变成了一棵大树。 傣族人民为纪念李良，每年农历三月初三这一天，每家房屋清扫一新，撒上青松叶，并在选定的江边或井旁，用绿树搭起长半里长的青棚，棚下撒满厚厚的松针，两旁放上盛满水的水槽，午间太阳当顶时，众人穿行于棚间，相互用青松蘸水洒身，吉祥幸福的水相互泼洒，表示对李良的怀念和对新年的祝福。
每年清明节后的第七天，是阿昌族泼水节的开端。这天上午，男女老幼穿上节日盛装，采来鲜花，女的插在头上，男的别在胸前。下午四时左右，全寨的中青年男子汇集在一起，前面一人舞着户撒刀，后面几个人跳着象脚鼓舞，浩浩荡荡，一路鸣枪，向山里进发。上山后，放完鞭炮就采花（桑剑花、杜鹃花之类）。大家手拿鲜花，在山上尽情欢跳。大家跳够了，又敲着象脚鼓回村。村里的妇女早已准备好苏子粑粑。当听到采花队伍鸣铜炮枪报信时，立刻挑选十来个姑娘端着苏子粑粑往村外迎接。采花的男子向姑娘们献花，姑娘们请他们吃粑粑，然后同歌同舞回村。回到村里，他们把采来的鲜花扎成花塔、花轿，围着花塔和花轿歌舞到深夜。
