吕洞宾成仙得道之前，原是个读书人。他的好友中有个同乡叫苟杳。苟杳父母双亡，家境贫寒，但为人忠厚，是一个老诚君子，读书又很勤奋，吕洞宾很赏识他，与他结拜为金兰兄弟，并请他到自己家中居住，希望他能刻苦读书，以后能有个出头之日。一天，吕洞宾家来了一位姓林的客人，见苟杳一表人材，读书用功，便对吕洞宾说，想把妹妹许配给苟杳。吕侗宾深怕苟杳贪恋床第之欢误了锦绣前程，连忙推托。没料到，苟杳本人听说林家小姐貌美，执意要应允这门亲事。吕洞宾思索良久同意了，他对苟杳说：“贤弟既然主意己定，我不阻拦，不过成亲之后，我要先陪新娘子睡三宿。”苟杳听了大吃一惊。寄人篱下，怎得不低头？再说，婚礼的一切花费都得仰仗吕家，谁让自己一贫如洗呢？思前想后，还是咬咬牙答应了。 苟杳成亲这天，吕洞宾喜气洋洋，跑前跑后张罗一切，而苟杳却无脸见人，干脆躲到一边。到了晚上，送走了宾客，吕洞宾进了洞房。只见新娘子头盖红纱，倚床而坐。吕洞宾不去掀那红盖头，也不说话，只管坐在灯下埋头读书，林小姐等到半夜，丈夫还是不上床，只好自己和衣睡下了。天明醒来，丈夫早已不见。一连三夜都是这样，可苦坏了林小姐。回头再说苟杳，好不容易熬过了三天，刚进洞房，见娘子正伤心落泪，低头哭着说：“郎君为何一连三夜都不上床同眠，只顾对灯读书，天黑而来，天明而去？”这一问，问得苟杳目瞪口呆。新娘子抬起头来一看，更是惊诧莫名：怎么丈夫换了个人？半天，夫妻俩才恍然大悟。苟杳双脚一跺，仰天大笑：“原来哥哥怕我贪欢，忘了读书，用此法来激励我啊！”林小姐也是心中欢喜，对吕洞宾充满了敬意。夫妻俩都说：吕兄此恩，将来一定要报答。几年后，苟杳果然金榜题名，做了大官。
吕洞宾为天下道教主流全真道祖师，是汉族传说中著名的仙人及道教的八仙之一。无论在道教还是在民间信仰，都具有极其重要的地位。《金唐诗》、《词综》中都收有他的诗作。宋代罗大经的《鹤林玉露》、洪迈的《夷坚志》及《集仙传》等书对其均有记载。唐咸通中及第，曾当过两任县令。有说他是九江人，原为唐宗室，姓李，因避武后之祸，易姓为吕。他始名绍光，二十余年科场不第，遂罢举而纵游天下，后被钟离权点化成道。他是八仙中人情味最浓的一个，潇洒、风趣，为民除暴安良，斩妖除怪，还好酒好色，世间流传有《吕洞宾三戏白牡丹》的传说，他的传说既多且杂，但从中也可看出原是唐代一位慕道的士人，后被人们神化成仙。至今在河南睢县仍然保留有明兵部尚书袁可立为祭祀吕洞宾而建的袁家山吕祖庙。故事传说吕洞宾曾以进士授县令。他的母亲要生他的时候，屋里异香扑鼻，空中仙乐阵阵，一只白鹤自天而下，飞入他母亲的帐中就消失。
八仙之中，吕洞宾名声最响。因为他行踪不定，经常在人间济世度人，上到达官贵人，下到乞丐娼妓，都有受过他点化的。据说，当年汉钟离多次传授吕洞宾金丹大道，待汉钟离将最秘密高深的道理讲解明白，忽然有两位仙童手捧金简宝符，传达玉帝诏命，委派汉钟离为“九天金阙选仙使”，如同凡间科举的主考官了，只是主考仙界，何等荣耀。汉钟离拜受诏命已毕，对吕洞宾说：“我马上要升天去了，你好生在世间修行，等到功德圆满。也会如我一样。”
